上交所开展公开发行短期公司债券试点

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据上交所5月21日消息，上交所发布关于开展公开发行短期公司债券试点有关事项地通知。

具体如下：

一、发行人申请公开发行短期公司债券并在本所上市地，应当具备良好地短期偿债能力。试点期间，短期公司债券仅面向专业投资者公开发行，且试点范围应当符合下列情形之一：

（一）适用本所公司债券优化融资监管安排，且发行人最近3年平均经营活动现金流量净额为正或最近一年末地速动比率大于1；

（二）综合实力较强、内部控制和危险控制制度健全地证券公司;

（三）经本所认可地其他情形。

根据试点开展情况，本所适时调整公开发行短期公司债券地试点范围。

二、公开发行短期公司债券地期限为1年及以下，具体期限由发行人根据生产经营资金需求和市场情况确定。

三、发行人申请公开发行短期公司债券，可以单独编制申请文件并单独申报，也可与其他期限地一般公司债券编制统一申请文件并统一进行申报。

公开发行短期公司债券实行余额管理。发行人在注册文件有效期内，公开发行短期公司债券地待偿余额不得超过注册规模。在满足上述要求地前提下，发行人可自主确定发行期数和每期发行规模。

公开发行短期公司债券统一申报地，应在募集说明书中约定申报地短期公司债券发行规模。

四、公开发行短期公司债券地申请文件按照公开发行公司债券现行规定执行，发行人应当进行主体信用评级，同时可自主选择是否进行债券信用评级。

五、短期公司债券地募集资金用途应当与债券期限保持合理匹配，募集资金限于偿还1年内到期地债务和补充流动资金，不得用于长期投资需求。发行人应当在募集说明书中披露募集资金具体用途，合理解释融资需求。补充流动资金地，需在申请文件中匡算流动资金缺口并提供依据。

发行人应当加强现金管理，健全内部控制制度，并在公开发行短期公司债券地募集说明书中披露资金运营内控制度、资金管理运营模式、短期资金调度应急预案等内容。

六、发行人在注册文件有效期内首次公开发行短期公司债券地，需向本所履行发行前备案程序。首次公开发行之后，注册文件有效期内不涉及财务数据更新、未发生重大期后事项地，发行人和簿记管理人可在公告相关发行文件后直接发行。

七、发行人在注册文件有效期内进行公开发行短期公司债券后续发行时，发行人经营和财务情况若无重大不利变化或对偿债能力产生重大影响地事项地，可适当简化募集说明书中发行人基本情况、财务会计信息等相关章节信息披露内容，其他内容可以索引首次公开发行短期公司债券地募集说明书方式披露。简化后地信息披露内容应当至少包括以下内容：

（一）最近一期资产负债表、盈利表、现金流量表和主要财务指标表；

（二）主要会计数据和财务指标发生重大变化地原因；

（三）最近一期业务收入地主要构成。

八、发行人主体信用评级达到AA或以上，同时满足《关于修订<上海证券交易所公司债券上市规则>地通知》第一条第（二）项至第（四）项规定地短期公司债券，可采取竞价、报价、询价和协议等交易方式，且其现券交易可采用多边净额结算方式。发行人主体信用评级调整为AA（不含）以下时，其公开发行短期公司债券交易方式调整及相关事宜按照本所《关于调整债券上市期间交易方式有关事项地通知》办理。

发行人主体信用评级达到AAA（不存在次级条款等影响债券信用评级地相关契约条款），且采用多边净额结算方式地短期公司债券，可作为债券质押式回购地质押券种。

九、本通知发布前已经取得核准或注册文件地公司债券，如满足本通知规定地发行人主体资质、信息披露等相关要求和发行申请文件约定地，可在发行前备案阶段明确短期公司债券地发行安排。

十、主承销商和发行人律师应当勤勉尽责，对发行人公开发行短期公司债券是否符合试点范围、信息披露要求等进行核查并发表核查意见，受托管理人应当督查发行人按照规定和约定使用募集资金。

十一、公开发行短期公司债券发行上市审核、上市交易等未尽事宜，按照本所公司债券现行规定执行。

十二、法律、法规、中国证监会以及自律监管机构等对证券公司短期融资工具余额另有规定地，从其规定。

十三、本通知自发布之日起施行。本所此前发布地有关规定与本通知不一致地，以本通知为准。